Immobilier et prévoyance

Valeur locative, intérêts, amortissement : ce qui change pour les propriétaires dès 2029

Octobre 2026 · 6 min de lecture · SOS financement

La Suisse supprime l'imposition de la valeur locative des logements occupés par leur propriétaire. Le Conseil fédéral a fixé l'entrée en vigueur au 1^er janvier 2029 ; jusque-là, le système actuel continue de s'appliquer. Cela change la façon de penser son hypothèque et son amortissement.

Ce qui change

Plus de valeur locative : le propriétaire qui occupe son logement n'est plus imposé sur ce revenu fictif. Pour les résidences secondaires, certains cantons pourraient introduire un impôt spécifique ; les détails ne sont pas tous connus.
Fin de la déduction des frais d'entretien pour les biens occupés par leur propriétaire. Les déductions pour économies d'énergie cessent au niveau fédéral ; les cantons peuvent en conserver une partie, pour une durée limitée.
Intérêts hypothécaires : ils ne restent déductibles que proportionnellement à la part du patrimoine qui est louée. Pour un propriétaire sans bien loué, la déduction disparaît.
Exception pour un premier logement : une déduction temporaire, dégressive sur dix ans, est prévue pour l'acquisition d'un premier logement. D'après les premières informations publiées, elle est plafonnée au niveau fédéral à CHF 10 000 pour un couple marié et CHF 5 000 pour une personne seule la première année, puis diminue de 10 % par an.
Fortune : l'immeuble reste imposé comme élément de fortune, et les dettes hypothécaires restent déductibles de la fortune.

Pourquoi cela touche votre amortissement

Aujourd'hui, l'amortissement indirect (versements sur un 3^e pilier a, avec une dette qui reste inchangée) permet de déduire à la fois les intérêts et les versements. L'amortissement direct réduit la dette et les intérêts, mais aussi la déduction fiscale.

Dès 2029, la dette hypothécaire n'aura plus, pour la plupart des propriétaires occupants, d'avantage fiscal lié à la déduction des intérêts. L'intérêt de conserver une dette élevée diminue donc. La déduction du 3^e pilier a, elle, subsiste.

Il ne faut pas pour autant tout amortir à la hâte. Rembourser massivement son hypothèque avant la retraite peut immobiliser l'essentiel de son patrimoine dans la pierre, réduire ses liquidités et sa diversification. La bonne réponse dépend de votre âge, de vos revenus, de votre prévoyance et de votre canton.

Le calendrier des travaux

Jusqu'à fin 2028, les frais d'entretien restent déductibles. Planifier des travaux d'entretien avant l'entrée en vigueur peut donc avoir un intérêt fiscal. Attention toutefois : dans certains cantons, des travaux qui augmentent la valeur du bien peuvent entraîner une nouvelle estimation fiscale, avec une valeur locative et un impôt sur la fortune plus élevés pendant la période transitoire.

Que faire dès maintenant ?

Demander à un conseiller fiscal une simulation dans votre canton, dont les règles de détail restent à préciser.
Revoir votre plan d'amortissement à l'échéance de votre hypothèque.
Garder une réserve de liquidités suffisante.
Éviter les décisions précipitées : le régime peut encore évoluer dans les cantons.

À retenir

Valeur locative supprimée dès le 1^er janvier 2029 ; le système actuel s'applique jusque-là.
Les déductions d'intérêts et d'entretien disparaissent en grande partie pour les propriétaires occupants.
Revoyez votre amortissement avec un conseiller fiscal, sans précipitation.

État des informations au 15 octobre 2026. Ce contenu est général et ne constitue pas un conseil fiscal personnalisé.